Otros clientes, otros modelos financieros

La población de bajos ingresos y las pymes constituyen una enorme oportunidad de negocio para el sector bancario en los países emergentes.

Por Javier Santomá y Francesc Prior

La contribución del sector financiero al crecimiento económico es un hecho empíricamente probado por la investigación. Numerosos estudios demuestran que existe una elevada correlación entre el aumento de la ratio de profundización financiera, medida como el porcentaje de crédito respecto del PIB o como el número
de préstamos per cápita, y el aumento del PIB per cápita de la población. Es el resultado lógico de la función básica de las entidades financieras en relación al desarrollo, que consiste en transformar los insumos (depósitos) en productos (préstamos) y, de ese modo, impulsar la actividad económica.

La democratización del acceso a los servicios financieros es clave para el crecimiento económico. Sin embargo, algunos de los considerados países emergentes todavía presentan una profundización financiera muy baja, menor de lo que correspondería a su nivel de desarrollo económico. Un estudio del Banco Mundial revelaba en 2005 la falta de acceso a los servicios financieros en las regiones donde se hallan estos mercados. Por ejemplo, mientras en los diez países de Europa Occidental analizados la media es de 470 préstamos y 2.197 depósitos por cada mil habitantes, en los diez de Asia se sitúa en 110 y 715, respectivamente (ver tabla 1). Hoy en día, mercados tan dinámicos como China siguen dominados por dos grandes bancos estatales que atienden a gran parte de la población, y otros como México cuentan con niveles de bancarización inferiores al 30% de la población.

Una versión de este artículo se publica en la revista IESE Insight 10 (T3 2011).

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